侃股網-股民首選股票評論門戶網站

 找回密碼
 立即注冊

QQ登錄

只需一步,快速開始

周三2020年4月29日最具有爆發力的十大金股(名單)

2020-4-28 15:06| 發布者: adminpxl| 查看: 11376| 評論: 0

摘要: 周三2020年4月29日最具有爆發力的十大金股(名單):分眾傳媒、順鑫農業、宇通客車、黃山旅游、四維圖新、海油工程、三全食品、三一重工、平煤股份、新寶股份。 ...
分眾傳媒(002027):凈利下滑幅度符合預期 經營質量改善拐點有望到來

事件:2019年公司實現收入121.36億元,同比下滑16.6%;實現歸母凈利潤18.75億元,同比下滑67.8%,下滑幅度符合預期。2019年公司計提7.4億元信用減值損失,主要受客戶回款速度放慢,信用風險增加所致。20Q1公司實現營業收入19.38億元,同比下滑26%;實現歸母凈利潤3789萬元,同比下滑89%。

廣告主結構改善,點位資源優化。分產品看,樓宇媒體收入100.49億元,同比下滑16.8%;影院媒體收入19.83億元,同比下滑16.75%;其他媒體收入1.04億元,同比增長10.88%。收入下滑主要因為19年廣告市場需求疲軟,且互聯網類廣告主因市場融資環境等原因調減廣告預算,互聯網行業廣告收入大幅縮減。但以日用消費品為代表的傳統行業客戶的收入持續增長,2H19營收下滑幅度呈收窄態勢。19公司開啟優化和梳理樓宇媒體資源網絡,19年末公司境內自營的電梯電視媒體和電梯海報媒體分別減少低效點位3.3萬和15.8萬個。

20Q1受疫情影響廣告投放減少,3月起逐步回升。20Q1受疫情不利影響,廣告市場需求大幅縮減。另外,由于全國影院全面關閉,停業期間廣告業務停滯,2月影院廣告投放額為零。但進入3月以來,廣告投放需求有所回暖,奶制品等日用消費品及在線招聘等互聯網廣告主投放積極,需求逐步回升。

盈利預測和投資建議:公司目前仍處業績改善拐點,電梯媒體價值逐漸被傳統廣告主認可,廣告主結構的改善將有助于公司收入止跌回升。公司已采取了多項措施降費增效,租賃成本短期相對固定,利潤具備較大彈性空間。我們預計2020/2021/22年每股收益為0.12/0.21/0.25元,目前股價對應PE為36.6/21.6/18.3??紤]公司仍居梯媒行業龍頭,2021年業績有較大可能改善,且目前PE估值相對可比公司處較低位,我們調高公司評級至“增持”。

風險提示:宏觀經濟下滑幅度過大,廣告主結構改善不達預期,競爭風險。

順鑫農業(000860):地產虧損拖累業績 酒肉發展勢頭向好

事件:順鑫農業發布2019年報及2020年1季報,2019年實現營收149億元,同比增長23.4%;歸母凈利潤8.09億元,同比增長8.73%;擬每10股派1.5元。2020Q1實現營收55.24億元,同比增長15.93%;歸母凈利潤3.53億元,同比下降17.64%。

點評:

2019Q4業績下滑,對全年增速造成較大拖累。公司2019Q4營收38.38億元,同比增長33.69%,歸母凈利潤1.45億元,同比下降30.49%。毛利率下滑和地產業務虧損是主要影響因素。全年毛利率36.2%,同比下降3.76個百分點,Q4毛利率39.91%,同比下降5.84個百分點;地產業務虧損3.39億元。

未來公司將聚焦白酒和肉食兩大主業,擬退出地產業務,目前堅持存量房產去化和項目整體處置同步推進的思路,加快資金回籠。

白酒收入穩增長,外埠市場占比繼續提高。2019年白酒產業營收102.89億元,同比增長10.91%,占總營收的69.06%。單價由上年的1.49萬元/千升下降至1.43萬元/千升,降幅4.03%。毛利率48.08%,同比下降1.55個百分點。公司貫徹“深分銷、調結構、樹樣板”思路,全國化進程深入推進,外埠市場銷售收入占比提高至64.58%,同比上升2.7個百分點?!?+4+N”樣板市場培育成果顯現,重點培育以北京為中心,以初具樣板模式的南京、長春、東莞、蘇州為多核,以未來多個外埠樣板市場為多點的“一心多核多點”的標準化、規范化的樣板市場。產品結構進一步優化,以“珍?!?、“中國?!?、“魁盛號”為代表的升級產品實現銷售突破。繼山西呂梁生產基地掛牌成立后,北京總部基地、三大外埠生產基地的布局完成,為白酒全國化戰略推進提供了產能支撐。

豬價高企背景下豬肉產業收入快速增長。2019年豬肉產業營收35.6億元,同比增長44.04%,占總營收的23.89%。其中屠宰業務收入33.7億元,同比增長42.28%,單價由上年的1.6萬元/噸上漲至1.99萬元/噸,漲幅24.5%。

毛利率6.92%,同比略下降0.27個百分點。公司適時補欄使得養殖板塊業績大幅提高,同時布局陜西漢中養殖基地建設。產品銷售方面,一方面,加大直營終端網點建設,探索嘗試電商、直播等新零售方式,另一方面,加強同稻香村等知名食品零售企業的戰略合作,加大餐飲食堂及中小型社區市場的開發,不斷豐富產品銷售渠道,擴大“鵬程”品牌的市占率。

投資建議:給予謹慎推薦評級。預計公司2020-2021年EPS分別為1.26元、1.52元,對應PE分別為45倍、37倍,給予謹慎推薦評級。

風險提示。食品安全風險、生豬價格波動風險、市場開拓不達預期。

12345下一頁

鮮花

握手

雷人

路過

雞蛋
?

返回頂部 知乎 网易音乐人 赚钱 刮刮乐有中大奖图片 网络赚钱方法 网络赚钱加入团队 线上股票配资选哪家 云南11选5前1预测 急速赛车8 东北填坑游戏下载免费版 天天捕鱼有什么技巧 炒股开户哪家好 湖南长沙转转麻将